Du kan spare opptil 220 000 kroner i skatt i år — ved å investere i et norsk oppstartsselskap.
Ordningen heter skatteinsentivordningen og er hjemlet i skatteloven § 6-53. Den har eksistert siden 2017, beløpsgrensene har vært uendret siden 2022, og det er per april 2026 ikke foreslått noen endringer. Likevel er den ukjent for mange — både investorer som kunne brukt den og oppstartsselskaper som kunne tilbudt den til sine investorer.
Her er en komplett gjennomgang av hvordan ordningen fungerer, hvem som kvalifiserer og hva som koster deg fradraget.
Slik fungerer det
En personlig skatteyter investerer i et kvalifiserende oppstartsselskap gjennom stiftelse eller emisjon, og får fradrag i alminnelig inntekt tilsvarende det investerte beløpet. Fradraget er 22 prosent av innskuddet, noe som gir en maksimal skattebesparelse på 220 000 kroner per år.
Det som gjør ordningen spesielt gunstig er at fradraget kommer i tillegg til at innskuddet utgjør inngangsverdien på aksjene. Inngangsverdien reduseres ikke av skattefradraget. Selger du aksjene med gevinst senere, beholder du den fulle skattemessige kostprisen.
Investering kan gjøres direkte som privatperson, eller gjennom maksimalt ett mellomliggende holdingselskap. Aksjeselskaper kan ikke selv motta fradraget — det er alltid den personlige skattyteren som får skattefordelen.
Et konkret eksempel: Kari investerer 500 000 kroner i et kvalifiserende oppstartsselskap i 2025. Hun får fradrag på 500 000 kroner i alminnelig inntekt, noe som gir en skattebesparelse på 110 000 kroner. Nettokostnaden for investeringen blir 390 000 kroner. Inngangsverdien på aksjene forblir 500 000 kroner.
Selv ved totalkonkurs er ordningen gunstig: Et innskudd på 1 million kroner gir 220 000 kroner i skattefradrag ved investering, pluss tapsfradrag ved realisasjon. Netto tap etter alle fradrag er rundt 400 000 kroner av opprinnelig 1 million. Ordningen halverer i praksis nedsiderisikoen.
Beløpsgrenser og satser
| Parameter | Beløp |
| Maks fradrag per investor per år | 1 000 000 kr |
| Minimum investering per selskap | 30 000 kr |
| Maks fradragsberettigede innskudd per oppstartsselskap per år | 5 000 000 kr |
| Skattebesparelse (22 % av fradrag) | Maks 220 000 kr per investor per år |
Merk at selskapet kan motta mer enn 5 millioner i investeringer totalt — men det er kun de første 5 millionene som «genererer» fradrag til investorene.
Krav til selskapet
Selskapet må oppfylle samtlige vilkår ved utgangen av det året emisjonen registreres i Foretaksregisteret:
Selskapet må være et norsk aksjeselskap, ikke eldre enn seks år inkludert stiftelsesåret, og ha færre enn 25 ansatte i gjennomsnitt. Samlede driftsinntekter og balansesum må begge være under 40 millioner kroner. Selskapet må ha minst 400 000 kroner i årlige lønnskostnader, drive aktiv næringsvirksomhet (ikke passiv kapitalforvaltning), og ikke være børsnotert. Offentlige organer kan ikke kontrollere mer enn 24 prosent av kapitalen, og selskapet kan ikke være i økonomiske vanskeligheter.
Inngår selskapet i et konsern, beregnes grensene for driftsinntekter, balansesum og ansatte ut fra konsernet som helhet.
Lønnskravet på 400 000 kroner er det vilkåret som oftest overses av tidligfase-selskaper. Det kan oppfylles senest det etterfølgende året.
Krav til investoren
Fradraget er forbeholdt personlige skattytere. Investoren eller nærstående kan ikke være eller ha vært aksjonær i selskapet. Investoren kan heller ikke være ansatt i selskapet i bindingsperioden, men styreverv er tillatt.
Nærstående inkluderer ektefelle og samboer, mindreårige barn, slektninger i rett opp- og nedadstigende linje og deres ektefeller. Eier din ektefelle aksjer i oppstartsselskapet, er du avskåret fra fradraget.
Unntak for ansatte: Fra 2020 kan ansatte investere og få fradrag, forutsatt at de ikke allerede er aksjonærer. Gründere som eier aksjer fra før kan ikke benytte ordningen for nye innskudd.
Bindingstiden — her mister de fleste fradraget
Fradraget er betinget av at investoren overholder en bindingstid på minst tre hele kalenderår etter utløpet av det kalenderåret emisjonen ble registrert i Foretaksregisteret. For en investering registrert i 2025 betyr dette at aksjene tidligst kan selges 1. januar 2029.
I bindingstiden gjelder tre absolutte krav:
Eiertid: Investoren må beholde samtlige aksjer. Salg av én eneste aksje — selv til eget holdingselskap — medfører at hele fradraget bortfaller og tilbakeføres.
Utbytteforbud: Selskapet kan ikke dele ut utbytte, foreta kapitalnedsettelse med utbetaling, eller gi aksjonærlån til investoren eller nærstående. Dette gjelder uavhengig av aksjeklasse og uavhengig av om investoren eier aksjene direkte eller via holdingselskap. Skatteetaten har i en bindende forhåndsuttalelse bekreftet at selv utbytte fra et fusjonert selskap i bindingstiden feller fradraget.
Ansettelse: Investoren eller nærstående kan ikke bli ansatt i selskapet under bindingsperioden.
Viktig unntak: Konkurs i oppstartsselskapet regnes ikke som brudd på eiertiden. Investoren beholder skattefradraget og kan i tillegg kreve tapsfradrag for de tapte aksjene.
Steg for steg — slik rapporteres det
Prosessen er enklere enn den ser ut:
Investoren tegner nye aksjer gjennom emisjon eller stiftelse. Oppstartsselskapet rapporterer investeringen i aksjonærregisteroppgaven (RF-1086) med hendelsestype «Stiftelse/nyemisjon med inntektsfradrag» innen 31. januar. Eventuelt mellomliggende holdingselskap leverer matchende RF-1086. Fradraget forhåndsutfylles automatisk i investorens skattemelding (post 3.3.14).
Leverer selskapet RF-1086 for sent, forhåndsutfylles ikke fradraget automatisk. Investoren kan kreve det selv, men det krever dokumentasjon og øker risikoen for tilleggsskatt.
Merk fra juni 2026: Aksjonærregisteroppgaven kan ikke lenger leveres direkte via Altinn. Alle aksjeselskaper må bruke et sluttbrukersystem.
Syv fallgruver som koster deg fradraget
Overføring til eget holdingselskap i bindingstiden. Den vanligste feilen. Mange ønsker å rydde i porteføljen — dette utløser tilbakeføring av hele fradraget.
Utbytte i bindingstiden. Selv et symbolsk utbytte fjerner fradraget for alle berørte investorer. Styret bør informere generalforsamlingen tydelig om dette.
Manglende nærståendesjekk. Foreldre, søsken eller barn som allerede er aksjonærer diskvalifiserer deg. Sjekk aksjonærregisteret grundig før du investerer.
Feil i RF-1086. Oppstartsselskapet må bruke korrekt hendelsestype og tidspunkt. Ved investering via holdingselskap må tidspunktene i begge oppgaver samsvare eksakt.
Investering under 30 000 kroner. Skatteklagenemnda har nektet fradrag for innskudd på 1 700 kroner. Minimumsbeløpet er absolutt.
Eksisterende aksjonærer prøver seg. Gründere som allerede eier aksjer kan ikke få fradrag for nye innskudd — uansett begrunnelse.
Lønnskravet ikke oppfylt. Et selskap uten ansatte med lønn over 400 000 kroner kvalifiserer ikke. Tidligfase-selskaper bør sjekke dette aktivt.
Kombinasjon med andre ordninger
Skatteinsentivordningen kan kombineres med andre virkemidler, men reglene for statsstøtte setter grenser.
SkatteFUNN (skatteloven § 16-40) gir selskapet 19 prosent skattefradrag for FoU-kostnader inntil 25 millioner kroner per år. SkatteFUNN gir fradrag til selskapet, skatteinsentivordningen gir fradrag til investoren. De to kan kombineres, men samlet statsstøtte må holdes innenfor EUs gruppeunntaksforordning.
Opsjonsskatteordningen ble betydelig utvidet fra mars 2025 — maks ansatte økt til 150, balansesum til 200 millioner kroner, og aldersgrensen til 12 år. Et selskap kan «vokse ut av» skatteinsentivordningen (maks 6 år, 25 ansatte) og fortsatt tilby opsjoner til nøkkelpersonell. Kombinasjonen gjør det mulig å tiltrekke investorer tidlig og nøkkelansatte i vekstfasen.
Henter selskapet kapital? Dette bør du gjøre
Planlegger du en emisjon der investorer kan benytte ordningen, er det selskapet som bærer ansvaret for korrekt rapportering. Ta tak i dette tidlig.
Dokumenter i styreprotokoll at selskapet planlegger å benytte skatteinsentivordningen. Sørg for at kapitalforhøyelsen gjennomføres som nytegning av aksjer, ikke økning av pålydende. Avklar på forhånd hvordan 5-millionersgrensen fordeles mellom investorer dersom samlet innskudd overstiger dette. Lever RF-1086 innen 31. januar — sen levering rammer investorenes skattemeldinger direkte. Vil du ha hjelp til å sette opp en emisjon eller forstå verdivurderingen som ligger til grunn, tar vi gjerne en prat.
Ofte stilte spørsmål
Hvor mye kan jeg spare i skatt gjennom ordningen? Maksimalt 220 000 kroner per år. Det tilsvarer 22 prosent av maks fradrag på 1 million kroner.
Kan jeg investere via holdingselskapet mitt? Ja, men det kan maksimalt være ett selskap mellom deg som personlig investor og oppstartsselskapet. Fradraget fordeles forholdsmessig etter din eierandel i holdingselskapet.
Hva skjer med fradraget hvis selskapet går konkurs? Du beholder skattefradraget fra investeringstidspunktet og kan i tillegg kreve tapsfradrag for de tapte aksjene. Konkurs regnes ikke som brudd på bindingstiden.
Kan jeg sitte i styret i selskapet og fortsatt få fradrag? Ja. Styreverv regnes ikke som ansettelse og diskvalifiserer ikke investoren.
Kan gründere som allerede eier aksjer bruke ordningen? Nei. Eksisterende aksjonærer kan ikke få fradrag for nye innskudd i eget selskap. Ansatte uten aksjer kan derimot investere og få fradrag.
Er ordningen endret for 2026? Nei. Beløpsgrenser, vilkår og satser er identiske med det som gjaldt for 2022, 2023, 2024 og 2025.
Hva er minimumsbeløpet per investering? 30 000 kroner per selskap. Innskudd under dette beløpet gir ikke fradrag.
